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Information transmission under an experimental approach

2015

Nueva evidencia sobre la eficiencia del mercado español de futuros sobre acciones. El objetivo de este primer capítulo es presentar nueva evidencia sobre la eficiencia del mercado español de futuros sobre acciones durante el período 2001-2010. Para ello, nos servimos del análisis de correlación realizado sobre carteras índices igualmente ponderadas y ponderadas por volumen, así también sobre contratos de futuros individuales. Este análisis revela la existencia de autocorrelación negativa en el corto plazo de una semana. Para explotar el beneficio del arbitraje procedente del patrón de fuente temporal, construimos un conjunto de estrategias de negociación á la Conrad and Kaul para cada día d…